Algoritma
Algoritma, belli bir problemi çözmek veya belirli bir amaca ulaşmak için tasarlanan yoldur.
Yüksek Frekanslı İşlemler (HFT: High Frequency Trading):
önceden programlanan yatırım stratejileri doğrultusunda saniyenin milyonda biri (mikro saniye) hızlara ulaşan otomatik alım – satım işlemleri olarak tanımlanmaktadır. İleri teknoloji bağlantı altyapıları ile çalışan HFT’ler, organize borsalar ve elektronik işlem platformları üzerinden, hisse senedi, döviz ve vadeli işlemler piyasalarında kullanılmaktadır.
Kolokasyon:
Kolokasyon hizmeti ile piyasa katılımcıları kendi sistemlerini Borsa sistemleri ile aynı lokasyonda bulundurma ayrıcalığına sahip olmaktadır. Sistemlerini Borsa İstanbul Birincil Veri Merkezi’ne taşıyan kolokasyon müşterileri en hızlı ve en güvenli şekilde Borsaya doğrudan erişebilmektedir. Borsa İstanbul üyeleri, HFT/Algo firmaları, servis sağlayıcı kurumlar ve veri yayın kuruluşları gibi çeşitli piyasa katılımcıları en yüksek hız ile Borsa sistemlerine erişmek için kolokasyon hizmetini tercih etmektedir.
Backtest(Geriye dönük test):
Algoritmik işlemlerde, verimli bir strateji olup olmadığını görmek için mevcut geçmiş ve gerçek zamanlı veriler kullanılarak geriye doğru test edilmesidir.
Korunma (Hedge):
Bir yönde alınan pozisyonun riskini ters yönde alınan diğer bir pozisyon ile kapatma veya sınırlandırmaya denir.
Spekülasyon:
Yatırım araçlarının gelecekteki fiyatlarını doğru tahmin ederek kazanç elde etme çabasıdır.
Algoritma Trade Stratejileri
Trend Takip Stratejileri
En yaygın algoritmik işlem stratejileridir. Hareketli ortalamalar, kanal kırılımları, fiyat seviyesi hareketleri ve ilgili teknik göstergelerdeki trendleri takip eder. Bunlar algoritmik ticaret yoluyla uygulanması en kolay ve en basit stratejilerdir çünkü bu stratejiler herhangi bir tahmin veya fiyat tahmini yapmayı içermez. Alım satımlar, tahmine dayalı analizin karmaşıklığına girmeden, algoritmalar aracılığıyla uygulanması kolay ve anlaşılır olan arzu edilen trendlerin ortaya çıkışına dayalı olarak başlatılır. 50 ve 200 günlük hareketli ortalamaları kullanmak popüler bir trend takip stratejisidir.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP)
Hacim ağırlıklı ortalama fiyat stratejisi, büyük bir emri böler ve hisse senedine özgü geçmiş hacim profillerini kullanarak emrin dinamik olarak belirlenmiş daha küçük parçalarını piyasaya sunar. Amaç, emri hacim ağırlıklı ortalama fiyata (VWAP) yakın bir şekilde gerçekleştirmektir.
Zaman Ağırlıklı Ortalama Fiyat (TWAP)
Zaman ağırlıklı ortalama fiyat stratejisi, büyük bir emri böler, başlangıç ve bitiş zamanı arasında eşit olarak bölünmüş zaman dilimlerini kullanarak emrin dinamik olarak belirlenmiş daha küçük parçalarını piyasaya sunar. Amaç, emri başlangıç ve bitiş zamanları arasındaki ortalama fiyata yakın bir şekilde gerçekleştirmek ve böylece piyasa etkisini en aza indirmektir.
Hacim Yüzdesi (POV)
Alım satım emri tamamen dolana kadar bu algoritma, belirlenen katılım oranına ve piyasalarda işlem gören hacme göre kısmi emirler göndermeye devam eder. İlgili “adım stratejisi”, piyasa hacimlerinin kullanıcı ta-nımlı yüzdesi oranında emir gönderir ve hisse senedi fiyatı kullanıcı tanımlı seviyelere ulaştığında bu katılım oranını artırır veya azaltır.
Arbitraj Fırsatları
Çift listede işlem gören bir hisse senedini bir piyasada daha düşük fiyattan alıp aynı anda başka bir piyasa-da daha yüksek fiyattan satmak, fiyat farkını risksiz kâr veya arbitraj olarak sunar . Zaman zaman fiyat fark-lılıkları mevcut olduğundan, aynı işlem hisse senedi ve vadeli işlem enstrümanları için de tekrarlanabilir. Bu tür fiyat farklılıklarını belirlemek ve siparişleri verimli bir şekilde vermek için bir algoritma uygulamak, karlı fırsatlara olanak tanır.
Scalping
Scalping stratejisi, bir varlığın gün içindeki fiyat hareketindeki önemsiz değişiklikleri ve kazançları artırmak için işlem oturumu sırasında sık sık çıkışlarla girişleri hedeflemektedir.
Scalping genellikle, birkaç saniye ile dakika arasında değişen çok kısa bekletme sürelerine sahip birkaç işlemi içeren günlük işlem tekniğinin bir alt türü olarak sınıflandırılır. Pozisyonlar bu kadar kısa süreler için tutulduğundan, belirli bir işlemden (veya işlem başına kardan) elde edilen karlar küçüktür; sonuç olarak, scalp işlem yapanlar kar elde etmek için ortalama bir işlem günü boyunca yüzlerce işlem yaparlar. Piyasada geçirilen sürenin sınırlı olması büyük kayıp risklerini azaltmaktadır.
Scalping stratejisinde dikkat etmemiz gereken husus algoritma dünyasında belli bir düzeye geldikten sonra yapılması daha doğru sonuçlar verebilir.
Pair Trade
Yüksek korelasyona sahip iki hisse senedinde uzun bir pozisyonu kısa bir pozisyonla eşleştirmeyi içeren bir ticaret stratejisidir.
Örnek olarak; bankacılık hisse senetlerinin potansiyel olarak yükseliş beklenildiği gün, sanayi şirketi hisse senetlerinin potansiyel olarak bu yükselişin ivmesinin daha az beklenmesi gibidir.
Price Action Nedir?
Kısaca fiyat hareketi anlamına gelen price action aslına bakarsak teknik analizin temelini oluşturur. Sistemsel olarak içerisinde destek, direnç, trend kırılımları yer alır ve fiyat hareketlerindeki dalgalı seyri yönetebilme ama-cı taşır. Herhangi bir menkul kıymetin fiyatının zaman içinde çizilen hareketidir, fiyatların zaman ekseninde iler-lerken fiyat hareketlerine göre konum alınması olarak da tanımlanabilir. Bu stratejinin ana temasından en önem-lisi fiyatın kendisi olduğu ve fiyatın yalan söylemeyeceğidir.
Price action teknik analizin bilinen isimlerinden olan Connecticut’lu bir çiftçinin oğlu Charles Dow tarafından ortaya atılmıştır. İlk ismi Price Discounts Everything olan stratejinin temelinde fiyat anlayışı yer alır; yani gün-lük bir dille ifade edecek olursak haberler gündelik etkiler yaşanabilir ancak burada esas teşkil eden fiyattır der Dow çünkü para kazanmak için açılan pozisyonlarda da günlük hayatımızda da aslında baz aldığımız nokta fiyat-lardır.
Asıl amaçlarından biri mevcut bardan sonra ne olacağına dair bir yorum yapmaktır. Teknik analizin diğer varsa-yımlarından ayrı olarak bu strateji içerisinde öznel yorumlar mevcuttur ve oluşturulan stratejiler bireyseldir an-cak yine de her yiğidin yoğurt yiyişi farklı olsa da fiyat hareketi yatırımcılarının genel anlamda benimsediği bir-kaç ortak özellikten bahsetmek mümkündür dilerseniz bunları maddeler halinde inceleyelim;
- Bu fiyat hareketi göstergeleri yani indikatörleri reddetmez ancak olabildiğince az kullanır.
- Genellikle yakın geçmiş fiyat hareketlerine anlam yükleyerek pozisyon açılır.
- Temel analiz bileşenleri göz ardı edilir.
- Genellikle mum grafik kullanılır ve bu grafik noktasında mum formasyonları büyük önem taşır çünkü yeri gel-diğinde trader mum grafikteki tek mum üzerinden bile geleceğe dair bir tahminde bulunabilir.
- Likiditesi ve hacmi yüksek varlıklar tercih edilir ki bunun sebebi sığ tahtalarda oluşan mumların sağlıksız görü-nümleridir.
- Bu strateji piyasaların öngörülebilir olduğunu ve fiyat hareketlerinin geçmişte yaşananların aynısı olacağı ve böy-lelikle farklı bir senaryo yaşanmasının mümkün olmadığını ileri sürer.
Price Action yatırımcıları tarafından sıklıkla takip edilen fiyat hareketleri;
- Formasyonlar ve Kırılımları
- Trend Kırılımları
- Mum Formasyonları
- Seviye Kırılımları
- Inside Bar-Outside Bar
- Gap: Fiyat Boşlukları olarak sıralanabilir. Bazen tek bir mum bile bu stratejide çıkarımda bulunmak için yeterli-dir.